雖然這些年民企進入壟斷行業(yè)的政策、法規(guī)越來越健全,但在實際操作過程中仍然存在著不少障礙。主要是相應的法律法規(guī)不健全和政府角色轉化的不到位,尤其是思想觀念轉變的不到位。
一、簽約主體障礙
本來,在項目融資方式上,為了實施新項目,由項目的發(fā)起人及其它投資人出資,建立新的項目公司,項目公司為依法成立并有效存續(xù)的有限責任公司,項目公司作為項目的項目法人,擁有項目設施財產(chǎn)所有權,承擔項目的所有權利和義務,負責項目的所有事務。
但在項目洽談過程中對于協(xié)議簽約主體的認定國內(nèi)尚存在分歧。有一種意見,認為由投資人針對項目所設立的項目公司不具備履約的能力,在協(xié)議簽署時要求與投資方簽訂協(xié)議,而不是與投資方設立的項目公司簽訂。這種障礙不清除,對民營企業(yè)進入壟斷行業(yè)發(fā)展是極為不利的。
二、融資障礙
BOT、TOT、PPP項目在國際上是一種成熟的經(jīng)營模式,其本質(zhì)上不同于其他經(jīng)營模式的根本區(qū)別在于其融資方式的不同和政府的參與。BOT項目按其融資信用渠道為新設項目法人融資,新設項目法人融資又稱項目融資,銀行是重要的參與者,項目融資是以項目投資所形成的資產(chǎn)、未來的收益或權益作為建立項目融資信用的基礎,取得債務融資,項目的股本投資方不對項目的借款提供擔;蛑惶峁┎糠謸!m椖咳谫Y不同于傳統(tǒng)的銀行貸款,但現(xiàn)實是多數(shù)國內(nèi)銀行沒有有限追索融資的經(jīng)驗和規(guī)定,銀行對這種融資方式持觀望態(tài)度。甚至一些地方政府還要在協(xié)議里明確要求,特許權協(xié)議的所有權、收益權都不能質(zhì)押和抵押。
對于TOT項目的融資,我國《貸款通則》規(guī)定,銀行貸款不能用于權益性投資,因此,商業(yè)銀行不能為并購方購買股權提供貸款。這就在法律上設置了障礙。
三、監(jiān)管體系障礙
行業(yè)的規(guī)范和公眾利益的保證需要政府的監(jiān)管,但現(xiàn)在的問題在于監(jiān)管體系的混亂和監(jiān)管的方式及理念的混亂。對于現(xiàn)在已經(jīng)初露端倪的監(jiān)管模式來看,政府的角色并沒有轉化到行業(yè)的監(jiān)管。政府應對市場準入、價格和產(chǎn)出質(zhì)量進行監(jiān)管,但實際上,政府從經(jīng)濟、技術和行政進行了全方位的介入,包括從技術工藝的選擇、設備的選型、原材料和設備質(zhì)量的檢測等等。在整個現(xiàn)有的不成體系的監(jiān)管系統(tǒng)中,幾乎涉及大半個政府部門,而在監(jiān)管職責不明確和觀念僵化的影響之下,霸王衙門無所不在。這種現(xiàn)象有悖于國家進行產(chǎn)業(yè)市場化的初衷,政企仍然未能分離,不同的是,政府介入的民企經(jīng)營,民企不得不依附于政府向官員妥協(xié)。此時的監(jiān)管就會成為腐敗的溫床和民企的桎梏。
四、保本微利障礙
近年來,國家頒布的產(chǎn)業(yè)政策頻繁提到“保本微利”的概念,但并未對保本微利的具體內(nèi)涵進行闡述。在項目操作過程中,地方政府保守勢力往往以保本微利這個模糊概念設置市場準入的隱性壁壘。從相對于保本微利的另一個角度講,何謂暴利?一些行業(yè)的特性決定了其本身就難以取得暴利,諸如資本的沉淀性、政府的管治等等都使暴利的取得幾乎不可能。
五、固定回報障礙
2002年,國務院辦公廳發(fā)布了《關于妥善處理現(xiàn)有保證外方投資固定回報項目有關問題的通知》,正式開始清理和糾正固定回報項目。雖然《通知》主要針對歷史原因形成的部分外方投資項目而言,但近年一些地方政府認為某些壟斷行業(yè)項目也具有固定回報的特征。這種認識如果最終得到法律認可,這將會對目前我國正在積極推進的公用事業(yè)等壟斷行業(yè)的市場化工作產(chǎn)生極大的負面影響。
六、招標方式障礙
目前的公開招標方式存在一定的弊病,程序并不一定是科學的,因此對于一些產(chǎn)業(yè)應該出臺相對適用的招標方式。引入競爭是公用事業(yè)等行業(yè)市場化非常重要的內(nèi)容,經(jīng)營權的招標不同于一般的工程招標,通過過程控制、通過價格調(diào)節(jié)來實現(xiàn)比較競爭,這種方式也是競爭,是過程的競爭。因此,競爭環(huán)節(jié)不一定就必須是招投標的競爭環(huán)節(jié)。
七、市場環(huán)境障礙
大型國企對市場的干擾也很嚴重,區(qū)域性國企利用長期壟斷的資源為市場化設置重重障礙,這些企業(yè)并不具備相應的綜合管理能力和市場經(jīng)營理念,但卻以溢價或低價來拿項目,攪亂了基本的市場價值準則。同時,國企利用一方地方政府給予的資源到其他區(qū)域去競爭項目,異地的負成本則由國企所在地的百姓買單,攪亂了基本的市場競爭準則。這也和壟斷行業(yè)允許民營企業(yè)進入的宗旨背道而馳。
八、政府誠信障礙
政府的信用風險要大大高于市場風險,實際上政府的信用風險是民營企業(yè)進入壟斷行業(yè)過程中存在的最大障礙。我國部分地方政府視壟斷行業(yè)為純粹的招商引資,但招商而不重商。諸如:地方政府支付能力有限,市場化條件尚未具備的項目經(jīng)政府包裝后推介給民間資本,只會喪失地方政府的信譽。政府承諾不能兌現(xiàn)、政策無法落實等問題時有發(fā)生。在與地方政府簽訂的特許經(jīng)營權協(xié)議中,雖然有看似對等的權利義務條款以及違約的罰則,但實質(zhì)上兩個不平等的簽約主體使得企業(yè)仍然處于弱勢群體。
九、法律保障障礙
市場經(jīng)濟需要法律保障,非公有制經(jīng)濟渴望完善的法律保護。雖然基于國家法律體系的完整和穩(wěn)定考慮,要求制定一部《壟斷行業(yè)特許經(jīng)營法》或《BOT項目投融資法》之類的單行法可能不是現(xiàn)實的和最佳的解決方案,但是現(xiàn)行法律規(guī)范的某些規(guī)定對非公有制經(jīng)濟參與市場競爭形成阻礙卻是客觀存在的,因此我們建議國家立法機關或有關主管部門對此予以重視,并適時加以修改或做出明確的界定。
此外我國現(xiàn)行稅法對不同所有制經(jīng)濟稅賦不一的規(guī)定事實上對外資企業(yè)給予了“超國民待遇”,還有《建筑法》關于企業(yè)資質(zhì)等級的規(guī)定等等,都使新興的非公有制經(jīng)濟主體在市場競爭中處于不利地位。
十、民企自身障礙
對于壟斷行業(yè)來講,不是你有錢就能進入,對一些政策、技術、制度運營等方面要有一個基本的了解,包括自己進去之后要判斷一下,我自己為什么進去,我進去憑什么立足?因為有錢的人太多了,有的研發(fā)機構也很多,并不是你有錢一定能成功,一定要找出自己進入這個領域,可能戰(zhàn)勝別人的竅門所在,要不然我在技術方面,要不然我在項目管理方面,要不然我在以后運營方面有一些優(yōu)勢,進來這個行業(yè)之前應該有一個了解,這樣做到知己知彼,才有可能在這個行業(yè)里面立足,順利的進入這個領域。